תכנון פיננסי - גדי ברקאי, פתח תקווה - כל הארץ

שלום אריקה,

כדי להעריך אם החיסכון הקיים (בצירוף החסכונות העתידיים) יספיק לתקופת הפרישה, נהוג לבצע חישוב המתבסס על יחס התחלופה, צפי ההוצאות, ומקדם פרישה משוער.

הנה השלבים המרכזיים לחישוב והערכה:

1. הגדרת יעד ההכנסה החודשית בפרישה

נקודת המוצא היא ההכנסה החודשית הנדרשת לך לשמירה על רמת החיים הרצויה.

• כלל אצבע (יחס תחלופה): נהוג להעריך שבגיל פרישה נדרשים כ-70% עד 80% מההכנסה הממוצעת בשנות העבודה המאוחרות.

• ההנחה היא שהוצאות מסוימות יורדות (כמו גידול ילדים, משכנתא או נסיעות לעבודה), אך הוצאות אחרות עשויות לעלות (פנאי, בריאות וסיעוד).

2. מיפוי כל הפיגומים והמקורות הפיננסיים

יש לרכז את כל המקורות הצפויים להניב הכנסה החל מגיל הפרישה:

• חיסכון פנסיוני חובה: קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים, קופות גמל.

• חיסכון נזיל ומכשירים משלימים: קופות גמל להשקעה, קרנות השתלמות, תיק השקעות עצמאי, פיקדונות.

• קצבאות מדינה: קצבת אזרח ותיק המשתלמת מהמוסד לביטוח לאומי.

• נכסים והכנסות נוספות: נדל"ן מניב, עסק פעיל או ירושות צפויות.

3. חישוב "ההון הנדרש" (אומדן מספרי)

כדי לגזור כמה הון כולל דרוש ביום הפרישה כדי לייצר קצבה מבוקשת, משתמשים במקדמי המרה או בכללי משיכה:

• לפי מקדם פרישה מוערך: במכשירים קצבתיים (כמו קרן פנסיה), כל כ-200 ש"ח של הון צבור מתורגמים ל-1 ש"ח של קצבה חודשית לכל החיים (מקדם של כ-200, המשתנה לפי מין, גיל פרישה ומסלול).

  • דוגמה: לקבלת קצבה של 15,000 ש"ח בחודש, נדרש הון כולל צבור של כ-3,000,000 ש"ח ביום הפרישה.

• כלל ה-4% (להון נזיל בשוק ההון): אם מדובר בהון פרטי שאינו משולם כקצבה מובטחת מקרן פנסיה, משיכה של 4% בשנה מהתיק נחשבת היסטורית לשיעור שמחזיק מעמד כ-30 שנה.

  • דוגמה: הון של 3,000,000 ש"ח יאפשר משיכה של כ-120,000 ש"ח בשנה (כ-10,000 ש"ח בחודש לפני מס).

4. בחינת קצב הגידול של החיסכון הקיים

הסכום שחסכת עד כה ימשיך לצבור תשואה וריבית דרבית עד גיל הפרישה, ובמקביל יתווספו לו ההפקדות החודשיות השוטפות.

נוסחת ההערכה לוקחת בחשבון:

1. הסכום המצטבר כיום.

2. מספר השנים שנותרו עד הפרישה.

3. קצב ההפקדה החודשי העתידי.

4. תשואה שנתית ריאלית ממוצעת משוערת (נטו, לאחר ניכוי מדד ודמי ניהול – נהוג להניח בין 3% ל-5% במסלולים כלליים/מנייתיים לטווח ארוך).

5. הכלים המעשיים לבדיקה מדויקת

• דו"ח מסלקה פנסיונית / הר הכסף: מאפשר לקבל תמונה מלאה ומרוכזת של כל החסכונות הפנסיוניים והבנקאיים הרשומים על שמך.

• סימולטורים פנסיוניים: באתרים של חברות הביטוח וקרנות הפנסיה ניתן להזין את הנתונים המעודכנים לקבלת תחזית הקצבה הצפויה בגיל הפרישה הרצוי.

• תכנון פרישה מקצועי: מומלץ לעבור ייעוץ פנסיוני או תכנון פיננסי בלתי-תלוי לקראת עשור לפני הפרישה כדי לבצע התאמות במסלולי ההשקעה, במקלטי המס ובקצב ההפקדות.

בברכה,
גדי ברקאי.

0544640290